Seth Klarman: Legenda investiției în valoare

Dacă nu ați auzit de Seth Klarman înainte, ați fi în companie bună. Acest gigant al industriei de investiții a zburat mult timp sub radarul publicității, dar este una dintre adevăratele legende ale fondurilor speculative ale timpurilor moderne. Talent este previziunea și talentul său de investiții, încât îl numesc „oracolul din Boston”.

Când te gândești doar la asta Warren Buffett are un titlu similar în cercurile de investiții, puteți vedea de ce merită să știți Seth Klarman.

Cine este Seth Klarman?

Seth Klarman

Aceasta este marea întrebare pentru mulți oameni care poate nu l-au întâlnit înainte. În termeni simpli, el este un Administrator american de fonduri speculative cu statut de miliardar datorită numeroaselor investiții de succes pe care le-a făcut de-a lungul anilor.

În prezent, Klarman este șeful faimosului grup Baupost pe care l-a îndrumat către un succes imens de-a lungul carierei sale de treizeci de ani. Încă implicat în cadrul Grupului Baupost, stilul său distinct de investiție pare să facă doar mai mulți bani pentru investitorii din fondul său de acoperire în viitor.

Din ghinde mici cresc copaci mari

dintr-o ghindă mică cresc copaci mari, valorează investițiile

Când a fost înființat pentru prima dată, Grupul Baupost era relativ umil. Formată în 1982 de cofondatorii William Poorvu, Howard Stevenson, Jordan Baruch și Isaac Auerbach, a început viața cu o cheltuială inițială de capital de 27 de milioane de dolari. După formarea grupului, cei patru cofondatori căutau un manager de bani inteligent și inovator pentru a conduce succesul. Aici a intrat Seth Klarman în imagine.

După ce a studiat anterior la Cornell și apoi la Harvard Business School, îl întâlnise pe William Poorvu când era student. Interesul său pentru investiții nu a fost o surpriză, deoarece își cumpărase primele acțiuni la Johnson & Johnson când avea doar 8 ani!

După ce și-a obținut MBA de la Harvard, Klarman a plecat să lucreze ca stagiar pentru acțiuni reciproce înainte de a aplica pentru rolul Baupost. Deși nu avea o mare experiență în investițiile profesionale, cofondatorii Baupost au văzut mult mai mult în Klarman. Energia, ideile și pasiunea lui le-au cucerit și el a preluat rolul la Baupost.

S-a dovedit a fi o decizie excelentă pe tot parcursul. Klarman ar putea arăta doar ce abilități excepționale de investiție avea iar angajatorii săi mergeau din ce în ce mai mult. Cifrele din jurul companiei susțin acest lucru – sub îndrumarea lui Klarman, au înregistrat în medie o rentabilitate imensă de 16,4% pe parcursul a 33 de ani. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, o investiție inițială de 10.000 de dolari ar fi crescut până la 1,5 milioane de dolari!

S-ar putea să vă placă și: Faceți o plimbare aleatorie pe Wall Street

Seth Klarman și valoarea investițiilor

ce este valoarea investiției


Dacă doriți să rezumați filosofia și stilul investițional al acestei legende de investiții, ar fi în două cuvinte – valoarea investiției.

Dar ce înseamnă investiția în valoare? Este de fapt un principiu și un mod foarte simplu de a vă investi banii în acțiuni. Depinde de găsirea de companii ale căror acțiuni tranzacționează la un preț mai mic decât valoarea lor reală. Acest lucru înseamnă că le puteți cumpăra ieftin și le puteți vinde pentru mai mult atunci când ajung la valoarea lor reală în timp.

Acest mod de a investi oferă un echilibru în favoarea dvs. și vă oferă avantajul atât de important asupra altor comercianți. Deși este un concept simplu, are nevoie de muncă grea și răbdare pentru a se retrage.

Investiția valorică – lucrurile de bază de care trebuie să fii atent

După cum sa menționat mai sus, Seth Klarman este un investitor de valoare. El caută acțiuni cu prețuri mai mici decât ar trebui să fie, ceea ce oferă valoarea atunci când tranzacționează. Într-un fel, el este persoana care merge pe culoarul de reducere din magazinul local pentru a ridica ceva la jumătate din prețul obișnuit. Acest exemplu de zi cu zi arată cum funcționează esențial tranzacționarea valorică.

Vezi și: 5 sfaturi de aur pentru începători

Dar ce se află în spatele acestui fapt în ceea ce privește alegerea companiilor care dau valoare?

cum să alegeți acțiuni de valoare

Prețuri greșite – aceasta face pur și simplu cercetarea dvs. asupra companiilor pentru a afla acțiuni la un preț mai mic decât ar trebui să fie. O nișă excelentă pentru a face acest lucru este companiile care se confruntă cu probleme temporare, dar credeți că se vor recupera în timp. Klarman folosește această strategie cu un efect deosebit și se uită și la companiile care intră în faliment pentru alegerile sale.

Elaborați o marjă de siguranță – aceasta este la fel ca și cum ai construi o plasă de siguranță pentru a-ți proteja banii atunci când te uiți la intrarea într-o tranzacție. După ce ați efectuat cercetarea într-o anumită companie, puteți calcula cât de mult credeți că ar trebui să valoreze stocurile sale și unde se poate îndrepta prețul în viitor. După ce ați făcut acest lucru, puteți stabili câtă marjă de siguranță aveți dacă ați cumpăra acțiuni la prețul curent. Inutil să spun că, cu cât puteți stabili o plasă de siguranță mai mare, cu atât mai bine.

Nu vă speriați că este complex – un alt principiu al investițiilor valorice pe care îl folosește Klarman este să nu fugă de investiții mai complexe. Aceste investiții complexe sunt cele pe care majoritatea comercianților le vor evita, ceea ce vă oferă instantaneu avantajul asupra lor. Întreprinderile cu datorii aflate în dificultate sau companiile derivate sunt o opțiune excelentă aici – necesită mai multă muncă pentru a analiza în mod corespunzător, dar pot chiar să dea roade.

Oamenii citesc și: Majoritatea oamenilor nu au idee Ce este investiția, nu?

Doriți să aflați mai multe despre investițiile de valoare?

Cele de mai sus doar zgârie suprafața investițiilor de valoare și modul în care Seth Klarman a folosit-o pentru a face multe tranzacții de succes de-a lungul anilor. Pentru o explicație mai aprofundată, cartea sa clasică de cult „Margin of Safety” merită citită. Asta dacă îl poți găsi!

Găsește-l pe Amazon >> marja de carte de siguranță de Seth Klarman

Această carte este atât de populară și de puternică încât nu mai este tipărită și este dificil să găsești una care să fie ridicată la mâna a doua. Problema este că este atât de bună încât nimeni nu vrea să se despartă de ea! Dacă găsiți o copie uzată online, atunci fiți pregătit să plătiți un preț mare pentru aceasta. A fost cunoscut ajunge la un preț de 3000 USD pe Amazon singur. Acest lucru se datorează în principal stilului accesibil în care este scris și îndrumărilor de la Klarman însuși cu privire la modul de utilizare a investițiilor valorice pentru a câștiga niște bani serioși.

Dacă v-a plăcut să citiți acest articol din Trading Education, vă rugăm să îi dați un like și să îl împărtășiți cu oricine credeți că ar putea fi de interes.

Surse:

[1] valuestockguide.com [2] time.com/money
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map