จะเกิดอะไรขึ้นกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลและผู้ค้ารายใหญ่? ฮ่องกงเสนอกฎข้อบังคับที่เข้มงวดที่สุดเพื่อต่อต้านพวกเขา

เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2020 สำนักงานบริการทางการเงินและการบริหารเงินของฮ่องกง (“ FSTB”) ได้ออกหนังสือ การให้คำปรึกษาสาธารณะเกี่ยวกับข้อเสนอทางกฎหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการต่อต้านการฟอกเงินและการควบคุมการจัดหาเงินทุนเพื่อต่อต้านการก่อการร้ายในฮ่องกง (“ ข้อเสนอทางกฎหมาย”) ข้อเสนอประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่อ้างถึงในเอกสารให้คำปรึกษาในฐานะผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (“ VASP”)

ข้อบังคับเหล่านี้ยังไม่ถูกบังคับใช้. FSTB กล่าวว่ายินดีรับฟังความคิดเห็นเป็นลายลักษณ์อักษรจากประชาชนเกี่ยวกับข้อเสนอทางกฎหมายในหรือก่อนหน้านี้ 31 มกราคม 2564.

สถานะปัจจุบันของการควบคุม VASP และทรัพย์สินเสมือน (“ VAs”) ในฮ่องกง

ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบปัจจุบันสำหรับ VASP และ VAs ในฮ่องกง

FTSB ตั้งข้อสังเกตว่า VAs ไม่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นการชำระเงินตามกฎหมายและไม่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปว่าเป็นวิธีการชำระเงินในฮ่องกง อย่างไรก็ตามพวกเขาทราบดีว่ามีกิจกรรมการซื้อขาย VA บางอย่างที่ดำเนินการในพื้นที่ ด้วยเหตุนี้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (“ SFC”) จึงออกก กระดาษตำแหน่ง ในเดือนพฤศจิกายน 2019 (“ SFC Position Paper”) เอกสารระบุตำแหน่ง SFC ระบุมาตรฐานการกำกับดูแลบางอย่างที่คล้ายคลึงกับที่ใช้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตและสถานที่ซื้อขายอัตโนมัติสำหรับการออกใบอนุญาตแพลตฟอร์มการซื้อขาย VA โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี่เป็นเพียงการเลือกใช้และระบอบการปกครองโดยสมัครใจและนำไปใช้กับแพลตฟอร์มเหล่านั้นที่เปิดใช้งานลูกค้าเท่านั้น ซื้อขาย VAs พร้อมคุณสมบัติหลักทรัพย์. แพลตฟอร์มเหล่านั้นที่ซื้อขาย VAs ที่ไม่ใช่หลักทรัพย์เท่านั้นจะไม่ครอบคลุม.

ฮ่องกงในฐานะสมาชิกของ Financial Action Task Force (“ FATF”)

FATF ประกอบด้วย 39 ประเทศเศรษฐกิจหลักทั่วโลกและดูแลการปฏิบัติตามมาตรฐาน FATF ซึ่งประกอบด้วย 40 คำแนะนำ และ 11 ผลลัพธ์ทันที (“ มาตรฐาน”) เขตอำนาจศาลสมาชิกทำ การประเมินร่วมกัน เพื่อดูว่าสอดคล้องกับมาตรฐานเหล่านี้ซึ่งมีการปรับปรุงเป็นครั้งคราวหรือไม่ หนึ่งในส่วนเพิ่มเติมล่าสุดของมาตรฐานคือในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 ซึ่งเขตอำนาจศาลจำเป็นต้องบังคับให้ VASP อยู่ในขอบเขตเดียวกันของการต่อต้านการฟอกเงิน (“ AML”) / การจัดหาเงินทุนเพื่อต่อต้านการก่อการร้าย (“ CTF”) ที่มีผลบังคับใช้กับสถาบันการเงิน และกำหนดธุรกิจและวิชาชีพที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน.

ฮ่องกงอยู่ภายใต้การประเมินร่วมกันและรายงานเกี่ยวกับฮ่องกงได้รับการตีพิมพ์ในเดือนกันยายน 2019 โดย FATF จะระบุคำแนะนำเกี่ยวกับพื้นที่สำหรับการปรับปรุง ฮ่องกงมีกำหนดจะรับการประเมินการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางเทคนิคอย่างสม่ำเสมอในเดือนกุมภาพันธ์ 2566 และการประเมินประสิทธิผลในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2567 ข้อเสนอทางกฎหมายมีความเฉพาะเจาะจงว่า“ …คาดว่าจะมีการนำระเบียบ AML / CTF มาใช้สำหรับ VASP …ภาคต่างๆ…” ดังนั้น เป็นที่ชัดเจนถึงความตั้งใจของพวกเขาที่ว่าข้อเสนอทางกฎหมายจะถูกส่งผ่านเป็นกฎหมายภายในเดือนมิถุนายน 2567.

ข้อเสนอทางกฎหมายตั้งข้อสังเกตโดยเฉพาะว่าประเทศสมาชิก FATF อื่น ๆ ได้จัดตั้งหรือกำลังจัดตั้งระบบการกำกับดูแลและการกำกับดูแลของตนเองสำหรับ VASP.

ข้อเสนอที่นำเสนอในเอกสารให้คำปรึกษา

โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อเสนอทางกฎหมายแนะนำให้แก้ไขกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการก่อการร้ายทางการเงินในปัจจุบัน (มาตรา 615 ของกฎหมายฮ่องกง) (“ ปปง.”) ข้อมูลสรุปของข้อเสนอทางกฎหมายมีดังนี้

การขยายขอบเขตของปปง. ให้ครอบคลุม VASP (ปัจจุบันยังไม่รวม VASP).

ใช้ระบบการออกใบอนุญาตสำหรับ VASP ซึ่งบุคคลใดก็ตามที่ตั้งใจจะดำเนินธุรกิจที่ได้รับการควบคุมของแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกงจะต้องยื่นขอใบอนุญาตจาก SFC และยังต้องผ่าน “การทดสอบที่เหมาะสมและเหมาะสม” ในทำนองเดียวกัน จำเป็นของภาคการเงินอื่น ๆ จากนั้น VASP ที่ได้รับอนุญาตจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนด AML / CTF ภายใต้ตารางที่ 2 ของสำนักงานปปง. และ“ …ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบอื่น ๆ เพื่อวัตถุประสงค์ในการคุ้มครองผู้ลงทุน” ตารางที่ 2 ของปปง. โดยทั่วไปกำหนดข้อกำหนดเกี่ยวกับการตรวจสอบสถานะของลูกค้าและการเก็บบันทึกข้อมูลและสถานการณ์พิเศษ ตัวอย่างของสิ่งนี้ ได้แก่ การตรวจสอบข้อมูลประจำตัวและการตรวจสอบความสัมพันธ์ทางธุรกิจอย่างต่อเนื่อง.

ให้อำนาจ SFC กำกับดูแลการปฏิบัติตามข้อกำหนดของปปง.

คำถามคือ VASP หรือ VAs คืออะไร?

ขอบเขตของข้อเสนอทางกฎหมาย


ข้อเสนอทางกฎหมายครอบคลุมเฉพาะ VASP และ VAs ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบคำจำกัดความ สิ่งนี้กำหนดไว้ในข้อเสนอทางกฎหมาย.

ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน

ข้อเสนอทางกฎหมายใช้คำจำกัดความของ VASP จาก FATF และนิยามว่า“ … VASP คือบุคคลที่ประกอบธุรกิจในกิจกรรมเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับ VAs กิจกรรมที่ระบุครอบคลุม (i) การแลกเปลี่ยนระหว่าง VAs และสกุลเงิน fiat; (ii) แลกเปลี่ยนระหว่าง VAs รูปแบบหนึ่งหรือหลายรูปแบบ (iii) การโอน VAs; (iv) การรักษาความปลอดภัยและ / หรือการบริหาร VAs หรือเครื่องมือที่ทำให้สามารถควบคุม VAs ได้ และ (v) การมีส่วนร่วมและการให้บริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอของผู้ออกและ / หรือการขาย VA”

การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือน

ข้อเสนอทางกฎหมายเสนอให้กำหนดธุรกิจการแลกเปลี่ยนเวอร์จิเนียเป็น “กิจกรรม VA ที่มีการควบคุม” ภายใต้ปปง. และต้องมีใบอนุญาต VASP จาก SFC และต้องผ่านการทดสอบบุคคลที่ “เหมาะสมและเหมาะสม” และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบอื่น ๆ.

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแลกเปลี่ยน VA ถูกเสนอให้กำหนดเป็น “… แพลตฟอร์มการซื้อขายใด ๆ ที่ดำเนินการโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อเสนอหรือคำเชิญให้ทำการซื้อหรือขาย VA ใด ๆ เพื่อแลกเปลี่ยนกับเงินหรือ VA ใด ๆ … “

ข้อเสนอทางกฎหมายกล่าวถึงว่า“ แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์” จะไม่ถือเป็นการแลกเปลี่ยนเวอร์จิเนียและไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดการออกใบอนุญาต ตามข้อเสนอทางกฎหมายแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์เป็นแพลตฟอร์มที่ให้เฉพาะฟอรัมที่ผู้ซื้อและผู้ขายโพสต์การเสนอราคาและข้อเสนอของพวกเขาโดยมีหรือไม่มีกลไกการจับคู่อัตโนมัติสำหรับทั้งสองฝ่ายในการซื้อขายในสถานที่ภายนอก. อย่างไรก็ตาม, การทำธุรกรรมจริงจะต้องดำเนินการนอกแพลตฟอร์มและแพลตฟอร์มจะไม่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมพื้นฐาน ตัวอย่างเช่นหากแพลตฟอร์มมีการครอบครองเงินหรือ VA ใด ๆ ในช่วงเวลาใดก็ตามพวกเขาจะยังคงถูกพิจารณาว่าเป็น “การแลกเปลี่ยน VA”.

กิจกรรม VA นอกการแลกเปลี่ยน (โต๊ะ OTC ฯลฯ ): ครอบคลุมหรือไม่?

อย่างไรก็ตามมีธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ VAs ที่ไม่ได้แลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นระบบการชำระเงิน VA บริการดูแล VA และการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์และตู้ ATM แบบ crypto (Genesis Block HongKong อยู่ในใจ).

ตามข้อเสนอทางกฎหมายพวกเขามีส่วนติดต่อกับสถาบันการเงินอยู่แล้ว (เช่นเมื่อเปลี่ยนเป็นคำสั่ง) ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินของพวกเขาสามารถตรวจสอบย้อนกลับได้แล้วสำหรับวัตถุประสงค์ของ AML / CTF และอยู่ภายใต้ภาระผูกพันตามกฎหมายในการรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยเป็นต้นดังนั้น FSTB กล่าวว่าพวกเขาจะยังคงคำนึงถึงแนวการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเหล่านี้และระบบการออกใบอนุญาต จะมีความยืดหยุ่นดังนั้นจึงอาจขยายให้ครอบคลุมกิจกรรม VA อื่น ๆ หากจำเป็นต้องเกิดขึ้นในอนาคต.

สินทรัพย์เสมือน

FSTB ยังตั้งใจที่จะใช้คำจำกัดความของ VA ตามที่ FATF ให้ไว้ แต่ในแง่ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น คำจำกัดความที่เสนอคือ VA คือ“ …การแสดงมูลค่าแบบดิจิทัลซึ่งแสดงเป็นหน่วยของบัญชีหรือที่เก็บมูลค่าทางเศรษฐกิจ ฟังก์ชั่น (หรือมีไว้เพื่อใช้ในการทำงาน) เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่ประชาชนยอมรับว่าเป็นการชำระค่าสินค้าหรือบริการหรือเพื่อการปลดหนี้หรือเพื่อการลงทุน และสามารถโอนจัดเก็บหรือซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้”

คืออะไร ไม่ ภายใต้ขอบเขตของ VA จะเป็นสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (เป็นสิ่งที่ต้องคำนึงถึง DCEP ของจีน) สินทรัพย์ทางการเงิน (เช่นหลักทรัพย์) ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของ SFO และรายการวัตถุประสงค์ จำกัด วงปิดที่ไม่สามารถถ่ายโอนได้ แลกเปลี่ยนได้และไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ (เช่นเหรียญเกม).

อย่างไรก็ตาม stablecoin (เช่น VAs อ้างว่าได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์บางรูปแบบเพื่อรักษามูลค่าให้คงที่) คือ ครอบคลุมโดยคำจำกัดความของ VAs.

ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ: นักลงทุนรายย่อยถูกห้ามจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล?

หากธุรกิจ VA อยู่ภายใต้คำจำกัดความของ VASP และไม่ใช่กิจกรรม VA อื่น ๆ ที่ได้รับการยกเว้นธุรกิจเหล่านี้จะอยู่ภายใต้ระบบการออกใบอนุญาต ด้วยการอ้างอิงถึงระบบการเลือกใช้ที่มีอยู่ข้อเสนอทางกฎหมายเสนอให้อำนาจ SFC กำหนดเงื่อนไขการออกใบอนุญาตสำหรับ VASP ที่ได้รับอนุญาตและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ข้อกำหนดประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับผู้ที่ชื่นชอบสกุลเงินดิจิทัลเป็นพิเศษคือข้อกำหนดที่ VASP ควรเสนอบริการให้กับ “นักลงทุนมืออาชีพ” เท่านั้น อย่างไรก็ตามข้อเสนอทางกฎหมายแนะนำว่าควรกำหนดข้อ จำกัด นี้ใน“ ระยะเริ่มต้น” เท่านั้นและโปรดทราบว่า SFC จะติดตามตลาดต่อไปและพิจารณาตำแหน่งนี้ใหม่เมื่อตลาดเติบโตเต็มที่ในอนาคต.

ชุมชน crypto ของฮ่องกงตอบสนองต่อข้อเสนอทางกฎหมาย

Sam Bankman-Fried ซีอีโอของ FTX Exchange มอบ ความคิด ในข้อเสนอทางกฎหมาย เขาตั้งข้อสังเกตว่ายังอยู่ในขั้นตอนการปรึกษาหารือและการแลกเปลี่ยน“ อยู่” ในฮ่องกงหรือไม่ตามที่ข้อเสนอทางกฎหมายครอบคลุมนั้นเป็นเรื่องละเอียดอ่อนและไม่ชัดเจน.

OSL ซึ่งเป็นเพียงผู้รับ“ การอนุมัติโดยหลักการ” จาก SFC ภายใต้ระบอบการอนุญาตให้เลือกใช้ในปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้น บน Twitter OSL ระบุว่าข้อเสนอทางกฎหมาย สนับสนุนวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของ OSL อย่างมากในการเป็นตัวเลือกแรกสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการควบคุม และสามารถทำได้ การกำกับดูแลและพัฒนาตลาดให้สมดุลและให้การคุ้มครองแก่นักลงทุนที่ดีขึ้น.

OKEx ไม่ได้แสดงความคิดเห็นใด ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ เราไม่เห็นว่าเรื่องนี้น่าแปลกใจที่พวกเขามีปัญหาเร่งด่วนที่ต้องจัดการเช่นการที่การถอนเงินของ OKEx ยังคงถูกระงับเนื่องจากการจับกุมของ Star Xu.

อาจกล่าวได้เช่นเดียวกันสำหรับ Huobi ซึ่งเกี่ยวข้องกับข่าวลือเกี่ยวกับการจับกุมผู้บริหารระดับสูงโดยเจ้าหน้าที่ท้องถิ่นของจีน.

แน่นอนว่า Bitmex ก็ร้อนแรงเช่นกันเนื่องจากมีการดำเนินการทางแพ่งและทางอาญาตามลำดับโดย US DOJ และ CFTC ต่อ BitMEX ซีอีโอ Arthur Hayes พร้อมกับบุคลากรสำคัญอื่น ๆ และ บริษัท ในเครือ CTO ของพวกเขาก็ถูกจับกุมในสหรัฐอเมริกาเช่นกัน.

ในขณะเดียวกัน Leo Weese ผู้ร่วมก่อตั้ง The Bitcoin Association of HongKong ได้ให้ข้อเสนอแนะใน โพสต์บล็อก. เขาตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่เขาไม่ได้ต่อต้านกฎระเบียบข้อเสนอทางกฎหมาย“ …การละเมิดอำนาจของ SFC อย่างมากและการห้ามใช้ Bitcoin ในฮ่องกงโดยพฤตินัย” โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Weese วิพากษ์วิจารณ์ข้อเสนอทางกฎหมายว่ามีความสับสนและไม่ชัดเจนโดยสังเกตว่าเป็นข้อเสนอที่เข้มงวดที่สุดเมื่อเทียบกับประเทศสมาชิก FATF อื่น ๆ อย่างไรก็ตามอาจถือได้ว่าเป็นเพียงความคิดริเริ่มของ SFC ในการดำเนินการตามการตัดสินใจของ FATF แทนที่จะเป็นการสมคบกันในการแบน Bitcoin ในที่สุด Weese คาดว่าจะมีการผลักดันอย่างมีนัยสำคัญเพื่อต่อต้านข้อเสนอทางกฎหมายเนื่องจากการต่อต้านก่อนหน้านี้ต่อการริเริ่มก่อนหน้านี้ที่มีเป้าหมายเพื่อการฟอกเงิน.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector