Сет Кларман: легенда о стоимостном инвестировании

Если вы раньше не слышали о Сете Клармане, то вы окажетесь в хорошей компании. Этот гигант инвестиционной индустрии долгое время оставался вне поля зрения общественности, но является одной из настоящих легенд современных хедж-фондов. Его дальновидность и инвестиционный талант таковы, что его называют «бостонским оракулом»..

Когда ты думаешь, что только Уоррен Баффет имеет похожее название в инвестиционных кругах, вы можете понять, почему Сета Клармана стоит знать о.

Кто такой Сет Кларман?

Сет Кларман

Это большой вопрос для многих людей, которые, возможно, не сталкивались с ним раньше. Проще говоря, он Управляющий американского хедж-фонда со статусом миллиардера благодаря множеству успешных инвестиций, которые он сделал за эти годы.

В настоящее время Кларман возглавляет знаменитую группу Baupost, которой он добился огромного успеха за свою тридцатилетнюю карьеру. По-прежнему связанный с Baupost Group, его особый инвестиционный стиль выглядит только для того, чтобы в будущем заработать больше денег для инвесторов в его хедж-фонд..

Из маленьких желудей растут большие деревья

из маленьких желудей растут большие деревья, стоит инвестировать

На момент создания Baupost Group была относительно скромной. Основанная в 1982 году соучредителями Уильямом Поорву, Ховардом Стивенсоном, Джорданом Барухом и Исааком Ауэрбахом, она начала свою деятельность с первоначальных капитальных вложений в 27 миллионов долларов. После создания группы четыре соучредителя искали умного, новаторского управляющего деньгами, который обеспечил бы успех. Именно здесь на сцену вошел Сет Кларман..

Ранее он учился в Корнелле, а затем в Гарвардской школе бизнеса, а когда был студентом, познакомился с Уильямом Поорву. Его интерес к инвестированию не был неожиданностью, поскольку он купил свои первые акции Johnson. & Джонсон в 8 лет!

Получив степень MBA в Гарварде, Кларман пошел работать стажером в Mutual Shares, прежде чем подать заявку на должность Baupost. Хотя у него не было большого опыта в сфере профессионального инвестирования, соучредители Baupost увидели в Клармане гораздо больше. Его энергия, идеи и страсть покорили их, и он получил роль в Baupost..

Во всех отношениях это оказалось отличным решением. Кларман мог показать только какие у него исключительные навыки инвестирования и его наниматели становились все сильнее. Цифры вокруг компании подтверждают это – под руководством Клармана они получили в среднем огромную прибыль в 16,4% за 33 года. Для сравнения: первоначальные инвестиции в размере 10000 долларов к настоящему времени выросли бы до 1,5 миллиона долларов.!

Вам также может понравиться: Совершите случайную прогулку по Уолл-стрит

Сет Кларман и стоимостное инвестирование

что такое стоимостное инвестирование


Если вы хотите подытожить философию и стиль инвестирования этой легенды инвестирования, это будет в двух словах. – стоимостное инвестирование.

Но что такое стоимостное инвестирование? На самом деле это очень простой принцип и способ вложения денег в акции. Он зависит от поиска компаний, акции которых торгуются по цене ниже их реальной стоимости. Это означает, что вы можете покупать их дешево и продавать дороже, когда они со временем вырастут до своей реальной стоимости..

Такой способ инвестирования склоняет чашу весов в вашу пользу и дает вам важное преимущество перед другими трейдерами. Хотя это простая концепция, для ее реализации нужны тяжелая работа и терпение..

Ценностное инвестирование – основные вещи, на которые следует обратить внимание

Как отмечалось выше, Сет Кларман в душе ценитель вложений. Он ищет акции, которые стоят ниже, чем они должны быть, что и обеспечивает ценность при торговле. В некотором смысле, он – человек, который идет к полку со скидками в местном магазине, чтобы купить что-то за половину обычной цены. Этот повседневный пример показывает, как по сути работает стоимостная торговля..

См. Также: 5 золотых советов по Форекс для новичков

Но что стоит за этим с точки зрения выбора компаний, которые ценят?

как выбрать ценные акции

Неправильное ценообразование – это просто ваше исследование компаний, чтобы найти акции, цены на которые ниже, чем они должны быть. Отличная ниша для этого – компании, которые испытывают временные проблемы, но, по вашему мнению, со временем выздоровеют. Кларман использует эту стратегию с большим эффектом, а также рассматривает компании, находящиеся на грани банкротства, на свой выбор..

Разработайте запас прочности – это похоже на создание сети безопасности для защиты ваших денег, когда вы смотрите на вход в сделку. После того, как вы изучите конкретную компанию, вы можете рассчитать, сколько, по вашему мнению, должны стоить ее акции и какова может быть цена в будущем. Как только это будет сделано, вы сможете определить, какой у вас запас прочности, если бы вы купили акции по текущей цене. Излишне говорить, что чем больше вы создадите страховочную сетку, тем лучше.

Не бойтесь сложности – Другой принцип в стоимостном инвестировании, который использует Кларман, – не уклоняться от более сложных инвестиций. Эти сложные инвестиции – это те, которых избегает большинство трейдеров, что сразу дает вам преимущество над ними. Отличным вариантом здесь являются компании с проблемной задолженностью или дочерние компании – им действительно требуется больше работы, чтобы изучить их должным образом, но они действительно могут окупиться..

Люди также читают: «Большинство людей понятия не имеют, что такое вложения, не так ли?»?

Хотите узнать больше о стоимостном инвестировании?

Вышеупомянутое лишь поверхностное представление о стоимостном инвестировании и о том, как Сет Кларман использовал его для заключения множества успешных сделок на протяжении многих лет. Чтобы получить более подробное объяснение, стоит прочитать его культовую классическую книгу «Маржа безопасности». Это если ты найдешь это!

Найдите это на Amazon >> книга запаса прочности Сета Клармана

Эта книга настолько популярна и мощна, что ее больше не издают, и найти подержанную книгу непросто. Проблема в том, что он настолько хорош, что никто не хочет с ним расставаться! Если вы все же найдете использованную копию в Интернете, будьте готовы заплатить за нее изрядную цену. Было известно достичь цены в 3000 долларов на Amazon один. В основном это связано с доступным стилем, в котором он написан, и руководством самого Клармана о том, как использовать стоимостное инвестирование, чтобы заработать серьезные деньги..

Если вам понравилось читать эту статью из Trading Education, поставьте лайк и поделитесь ею с кем-нибудь, кто, по вашему мнению, тоже может вас заинтересовать..

Источники:

[1] valuestockguide.com [2] time.com/money
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map